Drivkraften bak fallet i oljepriser

Forretningsherald i det 21. århundre har lært fra mange kilder at høyfrekvent handel og algoritmisk handel er en annen drivkraft bak den raske sammenbruddet i oljeprisen nylig.

"Faktisk er det for tiden høyfrekvent handel og programmert algoritmehandel som står for mer enn 50% av nymeks råolje futures trading markedet. Men tidligere fokuserte markedet på virkningen av endringer i råoljeforsyning og etterspørsel forhold på de skarpe fluktuasjonene i oljeprisen, og ignorerer påvirkning av programmert algoritmehandel på de kraftige prisvekstene. "Løftet ble studert hedgefondsleder påpeker at i dag som mer og mer med tanke på forholdet mellom tilbud og etterspørsel og økonomisk Grunnleggende om handel med råolje futures hedgefond (hovedsakelig oljestyrker) bekjenner kompensere i rekkefølge, og volkerreglene gjør markedsmakere med komprimert olje futures proprietær handel og investering Bankers skala gjør at programmeringsalgoritmisk handel øker innflytelsen på oljeprisfluktuasjoner.

Jean-jacques Duhot, hovedinvesteringsoffiser i Arctic Blue Capital, påpekte at den største egenskapen for programmert algoritmehandel er at den har en tendens til å gjøre trendhandel basert på fluktuasjonstendensen på oljeprisen og ikke tar økonomiske grunnleggende, etterspørselsbehov forhold og andre faktorer i betraktning, for å kontinuerlig øke fluktuasjonsområdet for oljeprisen.

"Endringen i oljeprisene den siste uken er nå reflektert gjennom hele dagen." Han tror. For eksempel, da oljeprisene falt under $ 50 per ounce, vil mange serier av sekvenseringsalgoritme automatisk selge store mengder råolje futures trading posisjoner stoppe ut, føre til at oljeprisene gikk over 13% i løpet av de siste tre handelsdager, falt til $ 45 per fat heltall markere direkte, dersom i henhold til tradisjonelle hedgefonds handelsstrategier (basert på gjentatt langvarig spill) om oljeprisen Undervurdert, denne nedgangen kan ta flere uker å fullføre.

En programmert algoritmisk trading hedgefondssjef avslørte den 19. desember at hvis hedgefondsledere føler at oljeprisen er undervurdert, kan de manuelt gripe inn for å kutte bunnprisen på olje, men få hedgefond er villige til å haste inn for å redusere bunnprisen på en tid når oksene flykter for sikkerhet. Årsaken er at et stort antall institusjoner som forlater markedet, gjør dagens råolje futuresmarkedet likviditet er åpenbart utilstrekkelig. Åpne posisjoner i futures opsjonshandel falt til det laveste nivået de siste to årene , noe som gjør hedgefondene frykt for at oljeprisvolatiliteten vil fortsette å øke, men føre til at deres egen bunnjaktstrategi vil lide høyere taprisiko.

John Kilduff, grunnlegger av Again Capital, et kjent hedgefond innen oljeinvesteringer, innrømmet helt ærlig at i mangel av lange stillinger kunne hele olje futures markedet lett bli "dominert" av negative følelser i handelsstrategier. Ny-mex rå futures er på vei til å slå en 2017 lav på $ 42 per fat.

"Tross alt er det nesten ingen defensiv støtte i $ 42-48-området fordi det er så mye negativitet opprettet når prisen på ny-mex faller under $ 50 per fat." Han peker på.

Men journalister har lært at mange hedgefondsledere er mer pessimistiske enn han er. NYMEX vil sannsynligvis falle under 40 dollar per fat på kort sikt, da programmert algoritmidrevet handel resonanseres med økt overforbruk på råoljemarkedet.


ZHEJIANGJIAAO ENPROTECH STOCK CO., LTD

Legg til: No.1 Economic & Development Zone, Tongxiang, Zhejiang, Kina

Kontakt: Grå Li

Grå LI Mobile: 0086-15888317761

Kontakt: Joey Deng

Joey Deng Mobile: 0086-13763320723

TEL: 86-573-88623097

Faks: 86-573-88623119

E-post: forespørsel@jiaaohuanbao.com